车企集体开卷7年超长贷

稳坐国内新能源汽车市场头把交椅多年的比亚迪(95.210, -1.58, -1.63%)，在同行争相推出的超长贷面前也没能免俗。2月25日，比亚迪海洋网官宣推出7年低息超长贷，不过这一动作显得有些突然。北京比亚迪4S店的几位销售对《财经天下》表示，他们对细节并不了解，具体怎么执行和利率多少都不太清楚，只知道首付款至少是开票价格的33%。 提供低息超长贷方案的车型，基本是各家的主销车型。比如方程豹提供7年超长贷的车型为钛7和豹8，其中，钛7的销量近5个月占到品牌总销量的近80%；特斯拉覆盖Model 3、Model Y、Model YL这三大主力；理想、小鹏、智己等品牌则覆盖了全系车型。 从目前公布的超长贷方案来看，不同厂商之间差别不小。一些厂商的7年方案可以做到“0首付”，如岚图、捷途、广汽埃安、广汽昊铂等。还有些厂商的个别车型可以前几年免息，如理想i8和MEGA可限时享受前3年0息；广汽昊铂HT和GT也是前3年0息。 整体来看，大部分厂商的首付比例是15%起。费率方面，7年低息超长贷的年费率集中在0.49%~2.5%之间。多数厂商提供的金融方案来自第三方金融机构，少数合作方是银行，比如特斯拉和蔚来。东风日产和广汽丰田最为特别，直接将低息贷款年限拉长到了8年。 关于超长贷方案，消费者最关心的还是划不划算。 根据理想汽车App中的“金融计算器”粗略计算，假设购买指导价为24.98万元的理想L6 Pro版，7年期（84期）按照首付最低15%，为37470元，贷款金额为212330元，年费率2.50%，总利息就是37166元，月供预计2971元。如果按照中国银行(5.420, 0.11, 2.07%)等年费率1.99%的方案计算，同样首付15%，60期的总利息为21148元，月供预计3892元。不考虑提前还款的情况下，7年超长贷要比5年贷款多花出约1.6万元。 超长贷方案并不省钱。它最大的好处是月供低，减轻了每月还款压力，但还款期数多导致总价更高。 过去几年间，车企刺激销量的有效办法是直接提供各种补贴。消费者的入手价变低了，销量自然就跟着起来了。 然而，去年12月，国家市场监督管理总局发布了《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》（以下简称《指南》）公开征求意见的公告，直指汽车生产销售领域存在价格标示不规范、价格欺诈、非理性竞争等行为，严重扰乱市场秩序。《指南》为车市价格战敲响了警钟，各车企立即发文予以响应。 有分析人士认为，《指南》最关键的意义在于从制度上否定了“低于成本倾销”的合法性，相当于给价格战界定了清晰的红线，具有极强的威慑力和可操作性。 《财经天下》走访多家推出超长贷的车企门店发现，很多车型现在不提供现金补贴，车辆官方指导价或“一口价”即为实际销售价格，不过仍会提供部分选装折扣、选装赠送等优惠活动，适合于有个性化需求的用户。总体来说，与过去直接现金补贴和降价相比，力度算是大打折扣。 自2026年1月1日起，新能源汽车的车辆购置税从“全额免征”转向了“减半征收”，车企希望通过一些金融手段，弥补政策退坡带来的影响，继续刺激消费者。 虽说大部分车企推出的超长贷方案都设置了明确的截止时间（多为2026年3月底），但其实都处于观望状态。所谓的截止日期，不是超长贷方案的截止日期，而是具体政策的调整节点。 一位小米汽车销售告诉《财经天下》，小米YU 7提供两种7年低息方案，A方案首付9.99万元，年费率为0.8%；B方案首付4.99万元，年费率是0.99%，前提是2月28日24点前下定。到了3月，上述两种方案年费率分别上调到了1.33%和1.99%。 不仅是小米，特斯拉、小鹏、蔚来、岚图等厂商也基本延续了这种做法，后续将对首付比例、年费率进行调整。 更重要的是，超长贷背后有政策导向。2025年3月，国家金融监管总局发布的《关于发展消费金融助力提振消费的通知》提出，“针对有长期消费需求的客户，商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年”。车企推出超长贷方案的本质，是响应国家号召刺激消费。 超长贷的出现引起了消费者的强烈讨论，有人认为确实降低了购车门槛，减轻了还款压力，适合有长期规划的人。也有部分人认为，如果需要贷款7年才买得起一辆车，可能表示已经超出了个人的承受范围，属于非理性消费。 与此前5年期车贷多为银行贷款不同的是，目前市面上大部分的超长贷产品是与第三方金融机构合作的。比如，小米汽车的合作方为上海小米融资租赁、上海畅途融资租赁，理想的合作方为易鑫集团和天下达融资租赁，比亚迪旗下品牌合作方为弗迪融资租赁。 融资租赁是汽车金融服务中常见的一种模式，它分为直租模式和回租模式，前者车辆上牌登记在金融机构名下，后者则登记在消费者名下。需要注意的是，融资租赁的本质是“租”，尽管车辆登记在了消费者名下，但所有权仍属于金