随着石油供应担忧加剧 全球基金正在撤出最热门的AI交易

外资正撤离今年亚洲最热门的市场，人工智能交易热潮已让位于对石油引发通胀冲击的担忧。 海外投资者本周抛售了约31亿美元韩国股票，而上月刚创纪录地减持了137亿美元。在中国台湾地区，外资再抛售36亿美元，使市场正迈向12月下旬以来最大单周资金外流。 此次回调主要集中在此前一路高涨的芯片制造商身上——直到上月，这些企业还在推动韩国和中国台湾地区股市创下历史新高。在韩国，存储芯片巨头三星电子和SK海力士本周股价均暴跌近20%，其中三星正迎来近50年来最惨烈的两日大跌。台积电(353.13, -15.98, -4.33%)股价本周下跌近7%。 悉尼威尔逊资产管理公司投资组合经理马修·豪普特表示：“随着伊朗局势不断恶化，投资者纷纷降低在各市场的风险敞口，此前扎堆持有的人工智能及相关板块多头头寸遭到猛烈抛售。”他补充称，与人工智能相关的股票首当其冲，市场仍在质疑该行业庞大的资本支出计划最终能否产生足够利润。 本周的股市回调，为长期以来警告人工智能板块狂热涨势已脱离基本面的质疑者提供了新的依据。眼下，这些担忧与剧烈的地缘政治冲击相互叠加，迫使投资者重新评估风险、研判油价上涨带来的通胀威胁，并思考这些压力将如何传导至全球市场。 今年以来全球表现最佳的韩国基准股指Kospi指数周三一度暴跌超12%，有望创下史上最差单日表现。台湾加权指数与日本东证指数均下跌逾4%，AI热门股Advantest Corp． 或将创下2024年9月以来最长连跌纪录。 即便是规模较小的市场也未能躲过AI板块的全面抛售潮。泰国基准股指暴跌多达8%，触发短暂停牌，包括泰国台达电子在内的AI相关个股大幅下挫。 避险情绪也蔓延至外汇市场：韩元兑美元周二收跌3.3%，为2009年以来最大单日收盘跌幅。韩元与新台币均跻身本月亚洲表现最差货币之列，表明在市场剧烈波动之际，全球基金在抛售股票的同时也在进行外汇对冲操作。 这与短短几个月前的情况形成了急剧逆转。当时，得益于估值低廉、“抛售美国”交易升温，以及对科技巨头资本支出的高敞口，亚洲市场似乎基本不受人工智能涨势相关警告的影响。 然而，随着拥挤的持仓不断累积，此次下跌的速度表明，许多投资者选择先抛售、再追问原因——即便长期前景并未改变。 摩根大通(300.26, 2.70, 0.91%)资产管理全球市场策略师克里·克雷格周三表示，随着中东风险不断加剧，投资者“需要在投资组合中聚焦合理的分散配置与对冲手段”。 “一旦前景开始改善，我们可能会看到投资者重新回归这些市场。”