亚马逊以近500亿美元债券发行，引领美国企业创纪录发债热潮

在美国总统唐纳德・特朗普暗示伊朗相关战事或很快结束、市场情绪趋于平稳后，企业纷纷抓紧时机发债融资。亚马逊(214.33, 0.84, 0.39%)计划募资近500亿美元，开启了美国企业债券发行史上最繁忙的一天。 据知情人士透露，这家电商巨头于周二向投资者发行了11档美元债券，募资370亿美元，此举是其加大发债力度、为巨额人工智能（AI）投资筹措资金的举措。 该知情人士表示，由于此次发债吸引了约1230亿美元的认购订单，发行规模从最初计划的250亿至300亿美元区间进一步上调。 知情人士还称，亚马逊还计划最早于周三首次发行欧元计价债券，额外募资100亿欧元，为AI投资补充资金。 霍尼韦尔(240.61, 3.02, 1.27%)航空航天公司、丰田和福特汽车(12.24, 0.05, 0.41%)的金融服务部门等近十几家蓝筹企业也纷纷跟进发债，让中东冲突爆发一周多来持续低迷的债券市场迎来复苏。 周二当天，美国投资级债券发行总额超650亿美元，刷新了2013年威瑞森(50.71, 0.26, 0.52%)发行490亿美元债券时创下的520亿美元单日发行纪录。 景顺环球投资的高级固定收益交易员Mark Clegg表示：“完成这类发债交易的窗口期正不断收窄，只要市场出现企稳迹象，资本市场从业者就必须立刻行动。如今市场规划的时间维度，已从按周规划缩短至按小时规划。” 亚马逊此次发债，标志着科技巨头为筹措AI基础设施建设资金而掀起的发债潮进一步升级。 这家总部位于西雅图的企业去年11月完成了三年来首次美国本土发债，募资150亿美元。其竞争对手甲骨文(149.4, -2.16, -1.43%)上月发债250亿美元，谷歌(306.93, 0.92, 0.30%)母公司字母表则发行了美元、英镑、瑞郎多币种债券，募资超300亿美元。 亚马逊此次发债之际，正面临投资者的质疑压力——市场担忧科技企业在AI基础设施上的投入规模过大，尤其是为Anthropic、OpenAI等尚未实现盈利的初创企业提供算力支持的相关支出。 今年2月，亚马逊公布了2000亿美元的年度资本支出计划，规模超过谷歌、微软(405.76, -3.65, -0.89%)等竞争对手，这一消息曾引发市场震荡。该笔支出的绝大部分将用于AI领域及数据中心基础设施的建设。 亚马逊首席执行官Andy Jassy上月表示，公司对旗下数据中心的算力需求预期充满信心，并计划加大对定制化AI芯片、机器人技术及近地轨道卫星项目的投入。 Jassy在公司财报电话会议上向投资者表示：“我们将在此领域大举投入……通过持续投资，力争成为该领域的领导者。” 今年以来，这家云计算巨头的股价累计下跌逾7%，不过表现仍优于甲骨文和微软。 据知情人士透露，此次发行的最长期限美元债券为50年期，其收益率较美国国债高出1.3个百分点，较最初洽谈阶段的1.55个百分点有所下调。 即便如此，这只新发行的债券相比亚马逊在二级市场交易的其他债券，仍为投资者提供了可观的溢价，部分投资者测算其额外收益率超0.1个百分点——这在当前市场中实属罕见。 纽文投资投资级企业债部门主管Richard Cheng表示：“我们认为这只债券极具吸引力。”他还补充道，亚马逊零售业务带来的多元化营收，以及不分红的政策，进一步提升了公司的信用资质。 花旗集团、高盛(833.81, 1.78, 0.21%)、汇丰银行和摩根大通(288.73, -1.19, -0.41%)担任此次美元债券发行的簿记管理人；摩根大通还与美国银行(48.56, 0.66, 1.38%)、巴克莱银行及法国兴业(17.39, 0.00, 0.00%)银行联手，担任欧元债券发行的全球协调人。