Caxton对冲基金受伊朗战事影响亏损超6亿美元

受中东战事引发的本月市场动荡影响，Caxton公司对冲基金亏损至少6亿美元。 据两位了解收益情况的知情人士透露，Caxton规模90亿美元的宏观基金上周净值下跌7%。受此影响，该基金今年以来的整体收益率下跌约1%。能源与债券价格的大幅波动，让这类以押注经济趋势获利为目标的宏观基金遭遇重挫。 另一家由保罗・都铎・琼斯执掌的知名宏观对冲基金——都铎投资公司，据知情人士提供的数据，其净值下跌1.8%，但今年以来仍实现0.9%的正收益。 美以两国对伊朗发起的袭击引发市场剧烈震荡，伊朗方面的报复行动几乎让重要的霍尔木兹海峡全面停航。本周，在波谲云诡的交易行情中，国际油价突破每桶100美元大关。 投资者认为，面对能源价格飙升引发的通胀冲击，英国央行和欧洲央行将被迫搁置降息计划，甚至可能加息。在随后的债券抛售潮中，英国国债成为受创最严重的品种。 Caxton首席执行官安德鲁・劳此前对英国国债前景持乐观态度，他去年11月向《金融时报》表示，英国的借贷成本有望向其他主要经济体靠拢，并认为英国国债收益率存在“定价偏差”。 截至目前，Caxton方面尚未对置评请求作出回应，都铎投资公司则拒绝置评。 交易员称，对冲基金此前热门的各类债券交易策略均在此次市场暴跌中受挫，其中就包括押注短期债券表现优于长期债券的收益率曲线陡峭化交易。 一位资深交易员表示：“市场一片惨淡。”他称，对冲基金被迫平仓亏损头寸，引发了市场的“逼空式价格异动”。 另一位资深交易员则表示：“除了去杠杆，所有资产配置策略都失效了，所有人都在亏钱。” Caxton创始人布鲁斯・科夫纳与保罗・都铎・琼斯，均是华尔街知名的宏观交易员。二人在20世纪90年代宏观交易策略的黄金时期声名鹊起，彼时，斯坦利・德鲁肯米勒等交易员通过外汇、债券及其他资产交易，押注各国经济走向，动辄投入数十亿美元。2011年，科夫纳将旗下对冲基金的管理权全权交予安德鲁・劳。 在全球金融危机后经历一段艰难发展期后，宏观基金行业迎来复苏，2025年更是创下至少自2008年以来的最佳年度表现。但今年，该行业的基金不得不应对市场高波动的挑战——年初美国针对委内瑞拉总统尼古拉斯・马杜罗的行动曾引发市场震荡，如今伊朗战事又让市场再度承压。 一家竞争对手公司的投资组合经理表示：“今年年初，市场整体基调还一片向好，宏观对冲基金的表现亮眼，在新兴市场尤为突出，可这一切在一周内彻底逆转。” 近几周市场的剧烈波动，考验着宏观基金及时平仓亏损头寸的能力。 一位知名宏观对冲基金经理表示：“这一事件对所有投资者都影响深远，而非仅针对宏观基金投资者。美国总统唐纳德・特朗普的表现表明，他敢于采取强硬手段。对交易员而言，当下宜保持低调。”