存储行业告别旧周期：AI 驱动供需失衡，巨头集体锁定长期供应

人工智能领域的大规模投入，正让存储行业迎来全新格局。 过去一年，美光科技股价涨幅超 370%；去年 2 月才上市的闪迪，股价涨幅更是超过 1100%。 数十年来，存储芯片股一直深陷 “暴涨 — 暴跌 — 再循环” 的交易式周期，但如今高管们表示，人工智能从结构上打破了旧周期，且价格暂无回落迹象。 “我们会继续提价，因为整个行业都会持续涨价。” HPE首席执行官安东尼奥・内里表示，“目前供不应求。” 硬盘厂商希捷科技一名高管周二向《南华早报》表示，未来几年存储芯片涨价或将成为 “新常态”。 全球最大存储芯片厂商之一、韩国的SK 海力士称，整个存储行业正经历结构性变革。“包括超大规模云服务商在内，公司客户越来越倾向长期合约，而非过去更常见的一年期协议。” 该公司发言人在声明中表示。 美光科技表示，如今客户非常愿意签订长期供应协议，锁定未来数年的存储芯片。 博通首席执行官陈福阳上周在公司财报电话会议上称，已将供应锁定至 2028 年。 当下的人工智能工作负载，需要与行业以往支持的完全不同、且对存储容量要求高得多的架构。 Meta周三发布了一款全新自研人工智能芯片，同时也表达了对所需高带宽内存（HBM）供应的担忧。“我们对高带宽内存（HBM）的供应确实感到担忧。”Meta 工程副总裁宋义俊对 CNBC 表示，“但我们认为，已为计划建设的项目锁定了供应。” 随着超大规模云服务商挤占消费电子领域的存储供应，且最早要到 2027 年才可能出现明显缓解，人工智能基础设施建设或将把存储行业推入一个全新时代。