近期，科创板集成电路企业2025年业绩快报披露收官，盛美上海(154.700, -4.11, -2.59%)、芯导科技(64.160, -1.19, -1.82%)年报先行出炉，业绩表现亮眼。受益于人工智能需求拉动、消费电子回暖及国产化提速，集成电路行业延续较高景气度。 据统计，科创板128家集成电路企业预计实现营收3651.12亿元，同比增长25%，实现归母净利润279.29亿元，同比增长83%。其中，芯片设计环节以268%的净利润增速领跑产业链各细分赛道。128家企业中，超八成企业预计实现营收同比增长，六成企业净利润预增，12家扭亏为盈。 2025年，随着人工智能技术突破，商业化应用进入高速发展阶段，引发算力需求暴增，叠加国产化进程快速推进，算力、存储、光芯片等细分赛道业绩爆发特征明显。业绩快报数据显示，科创板76家芯片设计（含IDM）公司预计实现营收合计1631.03亿元，同比增长32%，净利润合计137亿元，同比增长268%。 算力芯片赛道，寒武纪(1088.950, -10.05, -0.91%)（688256）、摩尔线程(554.790, -18.41, -3.21%)（688795）、沐曦股份(518.190, -19.13, -3.56%)（688802）营收均创历史新高，分别达到64.97亿元、15.06亿元和16.44亿元，寒武纪首次实现年度盈利，达到20.59亿元，摩尔线程、沐曦股份均大幅缩亏30%以上。 与此同时，AIoT（人工智能物联网）市场快速发展，特别是端侧AI在智能家居、汽车、穿戴等场景的普及，推动消费类芯片产品公司业绩大幅增长，CMOS图像传感器厂商思特威(84.880, -1.66, -1.92%)、智能音频SoC厂商炬芯科技(49.560, -1.03, -2.04%)收入分别增长51%和42%，净利润分别增长155%和92%。 随着AI算力需求爆发，加上供给端结构性调整与行业库存低位，存储芯片进入“超级周期”。澜起科技(147.330, -2.47, -1.65%)（688008）预计2025年实现净利润22.36亿元，同比增长58%，行业对高性能互连类芯片的需求显著增加，直接推动了公司产品的出货量和收入增长；佰维存储(202.350, -11.69, -5.46%)（688525）大力拓展全球头部客户，预计实现净利润8.67亿元，同比翻5倍，2026年1-2月经营业绩延续爆发式增长。 此外，作为AI算力的“数据传输高速公路”，高速光模块成为算力时代的核心刚需，受此影响，以仕佳光子(81.900, -0.86, -1.04%)（688313）、源杰科技(888.480, -12.02, -1.33%)（688498）为代表的5家光芯片公司全年合计营收46.19亿元，同比增长62%，2025年第四季度营收13.26亿元，环比增长10%；2025年全年合计净利润7.13亿元，同比增长419%，量利双增特征明显。 2026年政府工作报告中明确提出，要加紧培育壮大新动能，将集成电路产业放在新兴支柱产业首位。围绕加快高水平科技自立自强，报告中提出“发挥新型举国体制优势，全链条推进关键核心技术攻关”等工作部署，为集成电路产业提质增效指明方向、注入强心剂。 近年来，在全球产业链重构趋势与我国政府在产业、人才、税收等各方面的政策扶持下，本土半导体制造和配套产业链加速迈向规模化和高端化新阶段。晶圆制造环节，中芯国际(105.400, -1.70, -1.59%)（00981.HK）作为“链主”企业是产业链国产化的直接受益者，全年营收673.23亿元，再创新高；净利润50.41亿元，同比增长36%，产能利用率维持在93.5%的高位；华虹公司(124.230, 0.48, 0.39%)（688347）产能利用率达到106.1%，模拟芯片及存储器收入贡献较高。 半导体设备领域同步突破，中微公司(315.200, -5.10, -1.59%)（688012）、拓荆科技(342.820, -16.68, -4.64%)（688072）等企业净利润增速超20%，中科飞测(168.500, -1.70, -1.00%)（688361）实现扭亏为盈，国产前道设备在先进存储及逻辑工艺扩产中持续拿到订单。封装测试领域，伟测科技(141.420, -6.43, -4.35%)（688372）作为国内头部的第三方独立芯片测试企业，高端测试销售收入提升，全年营收同比增长46%，净利润同比增长134%。 制造端的产能满载、技术迭代与下游需求回暖、库存回归健康形成合力，共同推动国内产业链各环节量价齐升。2026年开年以来，华润微(50.920, -0.56, -1.09%)（688396）、思特威（688213）、中微半导(47.64
