文克莱沃斯兄弟豪赌加密牛市，结果满盘皆输

去年秋天，泰勒・文克莱沃斯与卡梅隆・文克莱沃斯将旗下加密货币交易所 Gemini 上市后不久，便在悉尼皇家植物园的温室里举办了一场奢华派对，庆祝公司在澳大利亚的业务扩张。 文克莱沃斯双胞胎通过视频连线亮相，DJ 在现场为一众支持者表演。Gemini 旗下 Gemini Space Station 新任澳大利亚负责人詹姆斯・洛根在社交媒体上宣称：“我们将扎根澳大利亚。” 悉尼派对结束几天后，加密市场便遭遇崩盘，开启了一场惨烈的抛售潮，数千亿美元市值瞬间蒸发。很快，洛根离职，Gemini 也关停了澳大利亚业务，全面撤出海外市场。洛根拒绝就此置评。 这场加密市场崩盘彻底打乱了这对双胞胎刚上市的公司计划。面对成本飙升与巨额亏损，兄弟俩在 2 月解雇了公司高管团队，并裁掉了交易所四分之一的员工。Gemini 自上市以来市值已蒸发 70%，如今估值仅为 2021 年融资时 71 亿美元的约 15%。公司约一半收入来自加密货币交易手续费，还推出了一款颇受欢迎的加密货币奖励信用卡。 据两位知情人士透露，文克莱沃斯兄弟预计将在 Gemini 承担更重要的角色，以期扭转公司颓势。但瑞穗金融(7.72, -0.30, -3.74%)集团高级股票研究分析师丹・多列夫表示，在加密熊市中，一家小型交易所想要实现扭亏为盈难度极大。“行业竞争愈发激烈，这绝非易事。” Gemini 与文克莱沃斯兄弟均拒绝置评。 这对双胞胎因与马克・扎克伯格就 Facebook 创始权之争而声名鹊起，长期以来都是加密货币的坚定看多者。2014 年，他们创立 Gemini，原因是认为当时缺乏安全、可靠的平台来买卖和存储比特币。近期，他们支持唐纳德・特朗普总统的亲加密议程，为其竞选活动及支持亲加密候选人的基金捐款。 2024 年 7 月，在纳什维尔举办的一场加密货币会议上，当时还是总统候选人的特朗普对这对 44 岁的双胞胎赞不绝口：“他们是拥有聪明大脑的男模。” 今年 1 月，美国证券交易委员会撤销了 2023 年针对 Gemini 一款问题贷款产品的诉讼，这也标志着特朗普政府对加密货币的监管立场更为宽松。 去年 9 月，Gemini 完成上市，募资 4.25 亿美元，市值达 33 亿美元。根据 9 月底的一份证券备案文件，这对双胞胎 —— 泰勒任 CEO、卡梅隆任总裁 —— 持有公司 64% 的股份。Gemini 提供加密货币信用卡服务，还帮助交易者托管、买卖数字资产。 Gemini 在加密市场始终是个小玩家，部分原因是文克莱沃斯兄弟频繁将注意力转向热门新领域，比如非同质化代币（NFT），以及近期的预测市场。当 Coinbase 等大型同行主导美国零售交易、Robinhood 在预测市场取得成功时，Gemini 的业务布局却显得分散。 文克莱沃斯兄弟还在海外及美国的其他加密公司上投入巨额个人资金，包括持有加密货币的上市公司。他们效仿迈克尔・塞勒的策略，持有比特币，这也成为股市投资者交易加密货币的热门方式。 例如，去年 9 月，他们的家族投资办公室牵头一笔 1.5 亿美元融资，成立一家欧洲公司，购入 1000 枚比特币。随后，兄弟俩试图将该公司与一家名不见经传的荷兰投资公司 MKB Nedsense 合并。但计划一再推迟，部分原因是 Nedsense 高管称无法联系到荷兰金融市场管理局（AFM），而该机构是交易获批的必要环节。 “拥有 850 名员工的 AFM，数周来始终无法联系上。电话、邮件均石沉大海，根本无法沟通。” 该公司董事彼得・保罗・德弗里斯在致股东的信中表示。上个月，这笔交易宣告失败。在等待审批期间，该公司持有的比特币价值缩水约 40%。 兄弟俩在美国也尝试了类似操作。他们个人牵头一笔 6000 万美元融资，收购一家纳斯达克(22311.9795, -404.16, -1.78%)上市的生物科技公司，并推出美国版 “塞勒策略”，名为 Cypherpunk Technologies，旨在积累一款注重隐私的加密货币。 消息公布后，Cypherpunk 股价飙升。但 initial 热潮过后，其市值暴跌超 75%，相关代币目前跌幅也超过一半。 与此同时，Gemini 上市后，兄弟俩着手关停部分失败业务线，包括 2020 年推出的 NFT 交易平台 Nifty Gateway，该平台曾试图借 NFT 热潮分一杯羹。 今年 2 月，他们宣布 Gemini 裁员四分之一，并将与首席运营官马歇尔・比尔德、首席财务官陈丹、首席法务官泰勒・米德 “分道扬镳”—— 米德曾协助兄弟俩处理对 Facebook 的诉讼。 文克莱沃斯兄弟表示，海外市场 “难以取胜”，公司在扩张过程中成本上升，已 “不堪重负”。“这些地区的市场需求不足以支撑我们的业务。” Gemini 将于下周公布 2025 年财