信用卡告别“三高”时代：谁在离场，谁在坚守？

近期，央行发布《2025年支付体系运行总体情况》数据显示，全国信用卡发卡量降至6.96亿张，连续三年下滑，正式跌破7亿关口，创近七年新低水平。 与此同时，信用卡权益正大面积缩水：积分兑换比例下调，机场贵宾厅、免费体检、道路救援等增值服务频次被削减甚至取消，几乎覆盖所有权益类别。 种种迹象表明，信用卡正逐步告别高发卡、高权益、高额度的“三高时代”。 行业调整之下，是一个个消费者现实的选择：有人手持十几张卡，人生首个“百万”里程碑来自卡片累计授信额度，如今却盘算着只留两张；有人留有一张信用卡，日常消费重心转向互联网信用贷款产品；有人因为忘记还款导致征信受损，决定回归“有多少花多少”的消费方式…… 不过，多位业内人士向21世纪经济报道记者表示，所谓“信用卡失宠”的说法并不准确。事实上，淡出的是信用卡实体卡片，信用消费本身仍以数字形式深度融入日常交易。对于未来发展，业内人士建议，信用卡业务应从追求增量转向深耕存量。 在行业转型的关口，银行机构及业内人士都在思考一个更本质的问题：当用户的支付选择日益多元，信用卡在用户的钱包和手机里，还能占据怎样的独特位置？ 信用卡行业的转折点，其实早在四年前就已埋下。 回顾近四年数据，信用卡发卡量从2022年末的7.98亿张，逐步降至2023年末7.67亿张、2024年末7.27亿张，2025年末进一步跌至6.96亿张。短短三四年间减少了超过1亿张，相当于每七张信用卡中，就有一张沉睡或被注销。 伴随发卡量收缩，银行信用卡业务的渠道整合同步推进，降本增效成为行业共识。有媒体根据国家金融监督管理总局官网信息汇总，2025年已有交通银行(6.850, 0.05, 0.74%)、民生银行、广发银行等合计66家信用卡分中心终止营业，其中交通银行关停数量最多，达58家；2026年1月，广州银行也对旗下7家信用卡分中心终止营业。 线上渠道的整合趋势也日益明显。在信用卡业务规模整体收缩、银行业普遍推动降本增效的背景下，曾作为重要运营阵地的独立信用卡App，其成本效益正面临重新评估。 2024年以来，已有上海农商银行、北京农商银行、渤海银行等多家银行先后宣布，将信用卡相关功能与服务迁移至本行手机银行App，并关停原有的独立信用卡应用。这一调整在国有大行中也已展开：2025年9月，中国银行(5.390, 0.02, 0.37%)宣布将其信用卡专属App“缤纷生活”的功能逐步迁移并整合至“中国银行”App，成为首家关停信用卡独立App的国有大行。随后，邮储银行(5.080, 0.02, 0.40%)也于2025年12月关停了旗下信用卡App。 资深信用卡行业研究人士董峥向本报记者指出，当前信用卡发卡量跌破7亿张，是过去行业“只重增量、忽视真实市场需求”的过量发卡结果。自2022年起，监管部门对“睡眠卡”比例设置硬性约束，要求长期睡眠卡率不得超过20%，推动银行主动清理无效卡户。 但他认为，20%的红线具有延伸影响：由于睡眠卡对银行而言构成持续的成本负担，银行在实际清理过程中往往“超额完成”，实际清理比例很可能高于监管要求。 这一清理行动的背景源于监管对行业乱象的整顿。2022年7月7日，原银保监会与人民银行联合发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，明确提出银行不得以发卡数量作为单一或主要考核指标，并从制度上设定“长期睡眠卡率不得超过20%”的硬性上限。这标志着信用卡行业从过去粗放的规模扩张阶段，进入追求质量与规范发展的新周期。 从国有大行2025年上半年财报中的累计发卡量数据与2024年同期数据对比测算中，亦可窥见此次调整的力度：除农业银行(6.620, -0.02, -0.30%)未披露具体数据外，工商银行(7.200, 0.04, 0.56%)信用卡量减少约400万张，建设银行(9.150, 0.05, 0.55%)减少约200万张，交通银行减少约479万张，邮储银行减少约100万张，唯有中国银行增加近240万张。 （ 大行2025年以及2024年上半年发卡量对比，来源：本报记者张欣、郭聪聪综合财报以及采访整理） 值得注意的是，据本报记者了解，在信用卡业务的衡量体系中，常用三类数据来刻画其规模与质量。各家金融机构披露数据口径采用有所不同。 一是累计发卡量，指银行历史上发行的所有信用卡总和，是观察业务长期发展的参考指标。工商银行、建设银行、中国银行等大型机构常在财报中披露此项。 二是结存量、在册卡，特指当前仍被持有、已激活且未被注销的卡片数量，它更贴近真实的业务活跃度。 三是信用卡账户数，则指持有该行信用卡的独立客户总数。无论客户名下拥有多少张该行信用卡，通常只计为一个账户，主要用于衡量业务的客户覆盖广度。 以一位在某商业银行客户为例：他可能累计办理过10张卡（累计发卡量），但日常使用的仅4张（流通卡量），而