美国银行策略师警告：警惕伊朗采取“焦土策略”的风险

美国银行(48.61, 0.71, 1.48%)策略师表示，投资者应保留对冲头寸，以防伊朗采取 “焦土式” 应对措施。 周一，原油市场剧烈波动，道琼斯(48054.4492, 313.65, 0.66%)期货从下跌超 1000 点转为上涨 200 点，逢低买入的交易者大获全胜。 但由尼廷・萨克塞纳领衔的美国银行股票衍生品策略团队认为，现在庆祝还为时过早。 “伊朗政权正强化强硬派领导（且已与邻国关系破裂），若认为危机已过，将面临风险。旨在最大化经济破坏、冲击金融市场的焦土策略，或许仍是他们最有力的手段。” 他们表示。 策略师指出，上周市场的大幅下跌主要集中在前期涨势强劲的板块，如美国材料板块（XLB）、新兴市场股票（EEM）以及金属与矿业板块（XME）。 “我们认为，这些现象凸显出高不确定性时期会如何放大市场的动量与反身性，推动价格脱离基本面，让最拥挤的交易（通常是 BRI 读数高的标的）极易因仓位调整与情绪变化而剧烈反转。” 他们称。 BRI 即泡沫风险指标，它将资产的回报、波动率、动量与脆弱性浓缩为 0 至 1 的单一数值，1 代表极端泡沫化的价格走势。 周二，美国股指期货（ES00）上涨，而原油期货（CL00）再度大幅下跌。 在特朗普总统就战争持续时间发表模棱两可言论的一天后，伊朗对以色列及海湾国家发动了新一轮袭击。