“养龙虾”Token消耗激增！超算互联网免费发放1000万Tokens，机构建议关注这两个方向丨A股线索

1、算力丨超算互联网向每位OpenClaw用户免费发放1000万Tokens 国家超算互联网宣布面向平台的全体OpenClaw用户，免费发放每人限时2周总计1000万Tokens额度。同日，超算互联网还公布了OpenClaw的Token续购价格：0.1元/百万Tokens，较市场均价有一定降幅。 据中银证券(13.750, 0.18, 1.33%)，OpenClaw出现之前，用户使用大模型主要是通过对话的形式，单次调用的token数量有限。但OpenClaw创造了全新的“模型消费场景”。一个配置合理的OpenClaw，每天可能会向模型发起数百次甚至上千次调用，并且每次调用时都携带完整的上下文信息。这意味着单个OpenClaw用户产生的token消耗量，可能是传统聊天用户的几十倍甚至上百倍。因此，OpenClaw迅速成为了OpenRouter 上token消耗量最大的应用。 据国盛证券(15.820, -0.08, -0.50%)，AI Agent从试点进入规模化落地期，OpenClaw的爆发式渗透验证商业可行性，Agent渗透率和复杂度提升驱动Token消耗激增，催生刚性算力需求。主流厂商已现“缺缺卡、”缺限售现象，算力供需错配加剧，从技术层面和经济层面驱动算力产业链的升级。随着国内市场Token消耗量爆发，国产算力有望凭借成本优势及生态完善，在基础设施层逐步占据主导。建议关注：①国产算力：海光信息(244.200, -3.33, -1.35%)、寒武纪(1099.000, -48.10, -4.19%)、摩尔线程(573.200, -6.66, -1.15%)、沐曦股份(537.320, 8.32, 1.57%)等；②超节点：中科曙光(88.050, -0.14, -0.16%)、浪潮信息(62.350, 0.36, 0.58%)等。 2、原油丨一艘货船在霍尔木兹海峡遭袭，国际能源署提议释放史上最大规模石油储备 据新华社，英国海上贸易行动办公室11日说，一艘货船在霍尔木兹海峡被不明发射物击中，遭袭船只起火。英国海上贸易行动办公室发表声明说，事件发生在阿曼以北11海里处（约20公里）。据悉，该船已请求援助，船员正在撤离船只。目前，船只受损及人员伤亡情况尚不清楚。 另据中国新闻社，国际能源署提议释放史上最大规模石油储备，或达4亿桶。知情人士称，为应对霍尔木兹海峡危机，国际能源署提出了其历史上最大规模的石油储备释放计划——4亿桶，规模超2022年俄乌冲突爆发时释放的1.82亿桶的两倍。此举旨在降低飙升的油价，缓解全球油运受阻引发的供应担忧。国际能源署表示，粗略计算，其成员国总储备可弥补海湾地区约124天的石油供应损失。 从国际原油期货走势来看，盘后短短几个小时，国际原油期货价格震荡明显。今日15时后，国际原油期货明显上涨，WTI原油一度涨6%，布伦特原油涨超5%，而18时后国际原油期货短线跳水，涨幅收窄。 光大证券(16.210, -0.03, -0.18%)国际指出，由于纽约期油已稳定站上每桶80至81美元关口，我们将油价展望由‘中性偏淡’上调至‘中性’。目前地缘冲突未见缓和，供应面仍持续紧张，短线走势预料维持强势，阻力位为每桶115美元。策略上，由于油价短期升势过急，而且亦达到严重超买，现阶段不建议追入。惟需密切留意美伊战事发展与霍尔木兹海峡航运状况，一旦局势缓和，油价则会出现明显回吐。现在纽约期油阻力位为每桶115美元，若油价借势回吐至每桶80至90美元，勇者可留意短期买入机会。但中期来看，特朗普应该不愿看见纽约期油突破至每桶115美元以上，否则会加剧美国通胀而导致今年减息空间降低。 3、电力基建丨谷歌和特斯拉组团推动“电网利用革命” 被“缺电”牢牢卡住脖子的美国科技巨头们，正把目光瞄向如何最大化利用现有电网。 据财联社，当地时间周二，谷歌、特斯拉以及另外5家电力设备、数据中心产业链公司宣布成立“电网利用联盟”（Utilize），旨在通过提高美国的电网利用率，实现降低电力成本和大幅增加用电负荷的目标。 该联盟认为应改变美国电网现在的建设和使用方式。现在的电网是为短时间的高峰需求所设计，但在大部分时间里有大量容量未被使用。 联盟认为，应该使用现成技术、更智能地使用电网容量。该联盟列举了多种解决方案，包括电池储能、需求响应以及虚拟电厂等——这些技术在过去十年中迅速兴起，但整体仍未得到充分利用。 光大证券表示，美国缺电问题带来电力系统可靠性需求提升，燃气轮机、电力设备、储能等方向有望充分受益。1）燃气轮机：市场高景气背景下海外燃气轮机头部企业产能存在瓶颈，看好中国企业持续提升份额，建议关注东方电气(41.080, -1.08, -2.56%)（A+H）、上海电气(9.350, -0.07, -0.74%)（A+H）等。2）电力设备