Micro LED光模块概念受追捧：如何掘金板块机会？

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 摘要：Micro LED光模块概念横空出世：Micro LED相关概念股上演涨停潮，相关上市公司值得关注。随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内（Intra-Rack）短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，MicroLED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。 周四A股市场呈现整体温和反弹的格局，盘中最值得关注的现象就是Micro LED光模块概念的横空出世！消息面上，TrendForce最新调查显示，AI数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内（Intra-Rack）短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，MicroLED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。在如此重磅利好的刺激下，华灿光电（300323）、聚飞光电（300303）、联建光电（300269）、龙腾光电（688055）、聚灿光电（300708）、通光线缆（300265）、雷曼光电（300162）、艾比森（300389）、瑞丰光电（300241）、美迪凯（688079）、兆驰股份（002429）、国星光电（002449）、奥拓电子（002587）、三安光电（600703）、同兴达（002845）、沃格光电（603773）、芯瑞达（002983）、亚世光电（002952）、冠捷科技（000727）、华塑控股（000509）、深纺织A（000045）、华映科技（000536）、欧菲光（002456）等Micro LED产业链相关概念股集体上演疯狂涨停潮。 Micro LED光模块概念横空出世：CPO新一代光互联方案就是Micro LED CPO！由此，周四A股市场上的Micro LED产业链相关概念股集体上演涨停潮。 根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内（Intra-Rack）短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，MicroLED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。 我们知道，随着生成式AI的爆发式增长，数据中心对高速传输的需求持续攀升，网络速度正加速迈向1.6T/3.2T时代。然而，当今数据中心网络中的链路技术必须在传输距离、功耗和可靠性之间做出根本性权衡。 铜缆链路能效高且可靠性强，但传输距离极为有限。随着带宽速率进一步提升，铜缆面临的挑战将愈发严峻。而传统激光光链路虽可提供更长的传输距离，却以高功耗和较低可靠性为代价。随着网络速度的提升，这种权衡关系愈发显著，成为制约未来可扩展性的核心瓶颈。 根据消息面的最新报道，Microsoft研究团队和Microsoft Azure近日推出颠覆性的光传输方案——MOSAIC。这一创新技术成功打破了光与铜的取舍困境，可同时实现长距传输、低功耗和高可靠性，有望彻底改变数据中心互连的格局。 资料显示，Micro LED CPO是一种将Micro LED芯片与AI计算芯片（如ASIC）通过先进封装技术集成的新型光互连方案。其核心是通过Micro LED替代传统铜缆或激光器作为光源，实现芯片级光信号传输，突破传统光模块的物理限制，满足AI数据中心对高密度、低延迟、低功耗的严苛需求。 专业人士表示，Micro LED CPO是将微米级Micro LED光源与ASIC/GPU/CPU芯片共封装，实现芯片间/机柜内短距高速光互连的颠覆性方案，核心是宽而慢（WaS）架构，由微软研究院2025年8月在SIGCOMM顶会以MOSAIC方案首次系统性提出。 Micro LED方案的优点是：相比现有激光方案，可降低68%功耗；传输距离可达50米（满足AI服务器机架内的需求）；它解决了光的可靠性问题，又解决了铜线传输距离过短的问题。本质上是位于光与铜之间的一个折中而高效的方案。 更为关键的是，Micro LED CPO方案在保持低功耗的同时，还能提供更高的端口密度。由于Micro LED尺寸微小，可在单颗芯片上集成数百个发光单元，从而在单位面积内实现Tbps级别的聚合带宽输出，这对于机J内日益拥挤的交换面板来说，无疑释放了宝贵的物理空间。 天风证券表示，当今数据中心网络中的链路技术必须在传输距离、功耗和可靠性之间做出根本性权衡。铜缆链路能效高且可靠性强，但传输距离极为有限。而Micro LED光模块传输方案，有望打破光铜取舍困境。天风证券以微软的MOSAIC光互联方案为例，认为其可同时实现长距传