花旗：升太古地产目标价至28.8港元 维持“买入”评级

花旗发布研报称，维持太古地产(24.52, 0.06, 0.24%)（01972）“买入”评级，目标价由23.8港元上调至28.8港元，较资产净值折让45%。 花旗相信太古地产对中单位数每股股息增长的承诺，基本面受以下因素支持：1）中国内地零售同店销售增长强劲带动正租金调升率，受惠于租户更新及资产升级以夺取市场份额； 2）新投资物业方面，2026至2027年预测总建筑面积同比增长27%及40%，透过租赁协同效应带动租金上行； 3）强劲资产负债表方面，资产负债比率15%，具充足灵活性支持其1，000亿元战略投资计划的资本开支； 4）2026及2027年预测盈利增长，受租金温和上升及可观发展物业入账带动。 该行认为此等利好因素可缓冲香港写字楼在2026及2027年预测面对新市场供应竞争而录得的负租金调整的影响。在规划有序的财务总监继任安排下，该行预期将有一致的资本配置策略，以创造长期价值。